# 力哥七步定投策略

<ol>
<li>4大原则：

<ol>
<li>长期坚持定期不定额投资</li>
<li>长期坚持止盈不止损投资</li>
<li>只问贵贱，不看趋势</li>
<li>越跌越买，月涨越卖</li>
</ol></li>
<li>5中投资策略

<ol>
<li>全天候配置策略</li>
<li>低估值择时轮动策略</li>
<li>价值平均策略</li>
<li>网格交易策略</li>
<li>动态再平衡策略</li>
</ol></li>
<li>7个具体步骤

<ol>
<li>完成风险偏好测试</li>
<li>全面统计家庭财务信息，搞清楚有多少钱可以投资于金融资产</li>
<li>做好家庭资产配置方案

<ol>
<li>提取生活紧急备用金（3-6个月的生活支出放到货基中） ---现金流规划</li>
<li>购置适合的保险的产品：  --- 家庭保障规划

<ol>
<li>消费险</li>
<li>储蓄型保险</li>
</ol></li>
<li>将钱分为长期和短期（3年内） --- 消费规划和储蓄规划</li>
</ol></li>
<li>设计存量资金的定投计划

<ol>
<li>设计定投阶段</li>
<li>布局定投阶段</li>
<li>维持定投阶段</li>
<li>存量资金定投计划策略

<ol>
<li>经济景气时积极进取，不景气时保守</li>
<li>经济周期

<ol>
<li>复苏阶段： 经济上行， 通胀（CPI）下行 增持股票</li>
<li>经济过热阶段： 经济上行，通胀上行
增持股票，大宗商品，减持债券、现金</li>
<li>滞涨阶段： 经济下行，通胀上行

<ol>
<li>减持各类资产，现金为王</li>
</ol></li>
<li>衰退阶段： 经济下行，通胀下行

<ol>
<li>增持债券
美林时钟投资理论，按经济周期投资</li>
</ol></li>
</ol></li>
<li>指数估值

<ol>
<li>PE 市盈率</li>
<li>PB 市净率</li>
<li>绝对估值：市盈率超过50倍的不碰</li>
<li>相对估值：以自身的估值作为依据</li>
<li><strong>市盈率分位点低于40%时开始定投，同时参考市净率的分位点</strong></li>
</ol></li>
<li>几个重要

<ol>
<li>存量资金定投布局要在一年内完成，资金量较少的建议每月定投一次，钱越多定投频率越高。</li>
<li>更推荐定投场内指数基金</li>
<li></li>
</ol></li>
</ol></li>
</ol></li>
<li>在一年内完成定投布局
    1. 低位多投，高位少投
    2. 价值平均策略：每月完成定投后的市值是目标市值，而不是每月定投固定资金（目标市值恒定），例如：计划每月定投1万月，当第二个月定投时，持有基金的市值已达到了1万2千元，则第二月的定投金额改为8000，使市值达到2万月即可，如果第二月定投时市值降为8000元，则第二月的定投金额改为1万2千元。如果第二月定投时，市值已达到2万1千元，则要卖掉1千元市值的基金
    3. 提高定投额标准
    <code>PE分位点 &lt; 20% ,基准定投额提高1.5
       PE分位点 &lt; 15% ,基准定投额提高2
       PE分位点 &lt; 10% ,基准定投额提高2.5
       PE分位点 &lt; 5% ,基准定投额提高3</code>
    4. 减少定投额，抛售定投基金

<pre><code>  当PE的分位点到达40即合理估值的区间时就要考虑减少定投或停止定投了。

  ```
  PE分位点&gt;45% 基准定投额的75%
  PE分位点&gt;50% 基准定投额的50%
  PEf分位点&gt;55%基准定投额的25%

  PE分位点&gt;60%停止定投

  PE分位点&gt;65% 抛售25%
  PE分位点&gt;70% 再抛售25%
  PE分位点&gt;75% 再抛售25%
  PE分位点&gt;80% 全抛
  ```
</code></pre></li>
<li>对提前完成定投的基金进行网格收割（维持定投的操作）

<ol>
<li>网格交易操作

<ol>
<li>名词说明</li>
<li>网格交易的两个缺点：

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<li>熊市中可能买无可买</li>
<li>如果遇到大牛市，可能提前卖光</li>
</ol></li>
<li>适用于震荡行情（与二八轮动恰恰相反）</li>
</ol></li>
<li>当定投市值达到预定目标时，可以利用网格交易法则进行操作

<ol>
<li>从历史回测来看，当单边的熊市或牛市中网格可以放大一点</li>
<li>震荡行情中，网格就应该设置的小一点</li>
<li>最大的网格设置是20%，最小的网格设置是3%</li>
<li>上涨时的收割网格设置的要比下跌的时的补仓网格设置的要大一些，从而获得更大的利润空间</li>
</ol></li>
</ol></li>
<li>设置增量资金定投计划（要以年为周期）

<ol>
<li>全天候配置策略+低估值择时策略</li>
</ol></li>
</ol>

<p><strong>合理的资产配置+坚持科学的定投策略=永恒不变的投资王道</strong></p></li>
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